Patrimoine : les SCPI européennes, un atout pour l’investissement immobilier international
De plus en plus d’investisseurs français, notamment ceux déjà positionnés sur l’immobilier haut de gamme à Paris, se tournent vers les SCPI européennes afin d’optimiser la performance de leur patrimoine. Ces solutions d’investissement séduisent par leur diversification internationale, leur exposition à l’immobilier professionnel européen et surtout par une fiscalité souvent plus avantageuse que celle des SCPI françaises.
Dans un contexte où la pression fiscale sur les revenus immobiliers est élevée en France, les SCPI européennes apparaissent comme une alternative stratégique pour les investisseurs patrimoniaux en quête de rendement et d’efficacité fiscale.
SCPI : rappel du principe de fonctionnement
Avant d’aborder les spécificités des SCPI européennes, rappelons le principe général d’une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier). Il s’agit d’un véhicule d’investissement collectif permettant d’acquérir indirectement un portefeuille immobilier diversifié, majoritairement composé d’immobilier professionnel : bureaux, commerces, logistique ou actifs de santé.
Les loyers générés par ces biens sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes réguliers, faisant des SCPI un outil apprécié pour la constitution de revenus complémentaires, notamment en complément d’un patrimoine immobilier résidentiel haut de gamme.
Fiscalité des SCPI françaises : un frein pour certains investisseurs
Une question essentielle se pose : la SCPI est-elle adaptée à toutes les fiscalités ?
Les revenus issus des SCPI sont considérés comme des revenus fonciers et intégrés dans l’assiette de l’impôt sur le revenu. Le calcul de la fiscalité est le suivant :
Revenus fonciers × (Tranche Marginale d’Imposition + prélèvements sociaux de 17,2 %)
Ainsi, plus la tranche marginale d’imposition (TMI) d’un foyer est élevée, plus la fiscalité pèse sur la rentabilité.
Un investisseur soumis à une TMI de 30 % supportera une imposition globale proche de 47,2 % sur les revenus générés, ce qui réduit significativement le rendement net.
C’est précisément dans ce contexte que les SCPI européennes prennent tout leur sens.
Pourquoi investir dans des SCPI européennes ?
Une fiscalité allégée grâce à l’immobilier international
Les SCPI européennes, dont le patrimoine est situé hors de France, permettent aux investisseurs de bénéficier d’une exonération des prélèvements sociaux (CSG/CRDS) sur les revenus perçus, soit une économie immédiate de 17,2 %.
Les revenus restent imposables à l’impôt sur le revenu, mais bénéficient des conventions fiscales internationales, évitant toute double imposition. Cette structure fiscale rend les SCPI européennes particulièrement attractives pour les contribuables fortement imposés.
Une diversification patrimoniale cohérente
Au-delà de l’aspect fiscal, investir dans des SCPI européennes permet de diversifier son patrimoine immobilier à l’international, en complément d’actifs résidentiels ou de prestige détenus à Paris ou dans d’autres grandes capitales européennes.
Cette diversification géographique réduit l’exposition au seul marché français et renforce la résilience globale du portefeuille.
SCPI européennes et fiscalité à l’impôt sur les sociétés (IS)
Les entreprises soumises à l’impôt sur les sociétés (IS) peuvent également tirer un fort avantage des SCPI européennes, notamment pour la gestion de trésorerie.
Grâce aux conventions fiscales signées entre les États, les revenus immobiliers perçus via des SCPI étrangères sont généralement exonérés d’impôt en France. Cette neutralité fiscale permet aux sociétés d’optimiser le rendement de leur trésorerie tout en investissant dans de l’immobilier professionnel européen de qualité.
SCPI européennes : une solution patrimoniale stratégique
Les SCPI européennes s’imposent aujourd’hui comme un outil patrimonial incontournable pour les investisseurs recherchant :
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un rendement optimisé,
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une fiscalité allégée,
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une exposition à l’immobilier international,
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et une diversification cohérente avec un patrimoine immobilier haut de gamme déjà constitué.
Pour toute information complémentaire, n’hésitez pas à contacter l’un de nos conseillers patrimoniaux au 01 45 03 80 96.
